Urodzona w Kanadzie i wychowana w Los Angeles, nosiła przez długi czas honorowy tytuł "Królowej Krzyku". Pierwszą rólkę filmową zagrała jako szesnastolatka w filmie "Gasoline love" (1923). Trzeba było jednak kolejnych czterech lat, by ambitna Kanadyjka została zauważona. Stało się to za sprawą filmu "Wedding march" który okazał się hitem 1928 roku. Od 1932 zaczęła się przygoda Fay Wray z horrorami, takimi jak "Doctor X" (1932) czy "Vampire bat" (1933). Miejsce w historii kina ostatecznie zapewniła jej jednak dopiero rola w "King Kongu" z 1933. Do dzisiaj scena przedstawiająca drobną kobietę niknącą w ogromnej łapie potwora jest jedną z bardziej charakterystycznych i rozpoznawalnych scen filmowych wszechczasów. Rozstała się ze srebrnym ekranem w latach pięćdziesiątych, kiedy w dobie narodzin coraz to nowych gwiazd nie mogła już znaleźć dla siebie dobrych i interesujących ról. W 1975 otrzymała specjalną nagrodę będącą wyrazem uznania jej zasług na polu horroru. Fay Wray prowadziła bardzo rygorystyczny tryb życia, trzymała się ścisłej diety, wstawała na długo przed świtem. W 1991 była honorowym gościem na imprezie z okazji sześćdziesiątej rocznicy powstania Empire State Building, budynku, który "gra" w jednej z najsłynniejszych scen "King Konga". Powiedziała kiedyś "przez te wszystkie lata zdołałam w końcu uwierzyć, że Kong to mój przyjaciel". Zmarła w wieku 96 lat.